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为什么要做资产配置？最简单的理解其实就是分散风险，把鸡蛋放入不同的篮子里。

这个道理其实很多人都懂，但是真正到实行的时候，很多人却把这个道理都扔进了垃圾桶里。

近日，中国家庭金融调查（CHFS）和美国消费者金融调查（SCF）数据显示，中国家庭的房产在总资产中占比高达69%，美国仅为36%。

嘉丰瑞德小编认为这是一个很可怕的数字，这意味着一旦房价下跌，很多家庭将跌入财富消失的深渊中。

中国家庭金融调查与研究中心主任甘犁认为，与美国家庭的金融知识水平相比，中国家庭还处于初中生水平，而美国家庭则达到了大学生水平。

反映到资产配置上，老百姓对于金融类资产缺乏了解和研究，一味只迷信房产的保值增值功能，而美国家庭则更注重金融类资产的有效配置，能够更有效做到分散投资，以降低风险。

房子——一场财富狂欢

中国家庭迷恋买房增值并非没有任何根据。据国家统计局数据，2016年北上广深新建商品住宅价格比2015年增长40%，二线城市增长16%，其他城市仅增长4%。

CHFS数据显示，过去半年，城镇无房家庭新购住房的比例为4.9%，已有一套房再购房的家庭比例为5.3%，已有多套房再购房的家庭比例更高，为5.9%，其中，富裕家庭（总资产处于前20%）的买房比例高达8.1%。

这一组数据正印证了房价上涨的真凶并非是刚需购房者，而是已有一套房甚至多套房的土豪们。

土豪们重金押注，事实上也收获了高额回报率：

CHFS数据显示，在过去三个月里，城镇无房家庭的总资产变动指数为96.3，财富处于缩水状态；

有房家庭的指数为109.1，财富持续增长，其中有房且在近半年新购房的家庭的资产变动指数高达121.1；

另外，从区域上来看，房价上涨还加剧了地区间财富的不均衡：

二线城市的有房家庭总资产变动指数为110.3，而其他城市的资产变动指数为106.8。

足可见，财富随着房价的上涨发生了重新分配，由无房者家庭向有房者家庭转移，财富越来越集中到一批靠买房发家的人手中。

危机在哪里？

嘉丰瑞德小编认为全民押注房产的资产配置现状，至少有两个极其可怕的风险：

从整个社会层面而言，房产正在吸干其他经济体的血。

从过去的经验我们看到，很多人通过投机买房获得了大量财富。这种暴富经验正在形成示范效应，越来越多的资金进而继续涌入房地产领域。

这些资金如果不买房原本可以用来做什么？消费\投资实体\创业\配置金融资产……这些都是可选途径。

但是随着预期会涨心理的膨胀，最终这些钱全部流入了房产，最终抑制了消费\投资实体\创业\配置金融资产……造成一业兴、百业衰的局面。

一旦这唯一的独苗也衰了，整个社会将陷入万劫不复的境地，所以大家看到为了降低风险，很多城市出台了限购限贷政策，把这些流进去的钱全部暂时锁死住，想进来的钱暂时也被踢了出去。整个交易进入速冻模式。

从个人层面而言，房产正在把投资者推向悬崖边。

很多人为什么迷信买房致富？因为预期一定会涨。为什么如此笃定？因为中国的房价有政府兜底，不可能跌。

几乎没有人做过调查研究，仅仅是看了几篇网络上的水文，或者仅仅只看到了北上广深这些年坚挺的房价，便得出了这样的结论。

事实上，泡沫最讲究逻辑，就如当年的温州和海南，在所有人都在预期会涨的心理作用下买房时，泡沫犹如一阵龙卷风，刮走了藏在房子里的那些钱。

清华大学国家金融研究院副院长朱宁教授认为：

在泡沫里面，预期决定了所有的事情。在这里面可怕的事情是，因为这个价格是人为推高的，而且是被预期上涨推高的，一旦不上涨，不会横盘，不是涨就是跌。在低位下跌，风险相对比较可控，但如果是在高位很大幅度的下跌，风险是很大的。这不仅仅是购房者的风险，更大的风险在于银行体系或整个经济。

翻译一下这句话：相信房价会涨的同时，你必须意识到房价也是会跌的，这是经济规律使然，没有一丝半点的侥幸。

当房价下跌时，你准备好如何自救了吗？

事实上，当危机已然发生时想自救是十分困难的，但在危机来临之前自救还是来得及的。

对于把全部资产押注在房产里的家庭而言，要做的是，处理掉二三四线城市的某一套房子。

套现的钱完全可以用来投资金融资产，包括保险、股票、基金、固收类产品、信托等。

这就好比把集中在一处的投资风险，进行了分散，通过不同金融产品的分摊风险，总体的资产配置风险得到了降低，从而整体的投资回报率更偏向稳定。